Research Policy - Überblick
Interessenkonflikte beim Investment-Research
Der Zweck dieser Richtlinie ist es, sicherzustellen, dass das von der WestLB veröffentlichte Research hohen Qualitätsansprüchen gerecht wird, dass die Research-Analysten der WestLB nicht unter Druck gesetzt werden und damit möglicherweise ihre Objektivität bei der Stellungnahme zu Emittenten verlieren und dass Verfahrensweisen vorhanden sind, damit Interessenkonflikte zwischen den Kunden der WestLB Research und anderen Geschäftsbereichen der Bank oder deren Kunden identifiziert werden können.
Die WestLB Research veröffentlicht Research über Finanzinstrumente. Es ist das Bestreben der WestLB Research, dass die Research-Berichte objektive Bewertungen des jeweiligen Gegenstandes darstellen und den in dieser Richtlinie niedergelegten Standards entsprechen. Ein Research-Bericht im Sinne dieser Richtlinie ist ein von der WestLB Research veröffentlichtes Schriftstück, dass das vom Research-Management für Research-Berichte vorgeschriebene Erscheinungsbild und Format aufweist. Wenn nach Meinung des WestLB Research-Managements ein von einer anderen Abteilung der WestLB hergestelltes Schriftstück mit einem Research-Bericht verwechselt werden kann, dann hat dieses Schriftstück eine Aufschrift zu tragen, die besagt, dass es nicht mit diesen Standards übereinstimmt. Auch von der WestLB Research herausgegebene Schriftstücke, die offensichtlich nicht mit diesen Standards übereinstimmen , müssen eine ähnliche Aufschrift tragen.